Loc@s por el nasdaq

Archive for noviembre 2010

El “spread” entre los bonos españoles y los alemanes alcanzan un nuevo record histórico en 273 puntos.

Yo no sé si alguno de uds. se habrá parado a pensar … por qué? Lo sé, pensar es dificil … lo más duro, pero yo me empeño todos (o casi todos) los dias en que usen esa neurona que tienen dedicada a la playstation para que la usen productivamente en algo que les puede dar dinero.

Irlanda está ahí,  rescatada por presiones de Alemania y Francia, y al mismo tiempo Ángela Merkel (Angelita para los que la conocen..) ya ha indicado que los tenedores de la deuda .. van a tener que empezar a pensar en que tienen que participar en los rescates. Comorrr? … es decir, la única forma que conozco de participación es cuando toca pagar “a escote”.

Una vez dicho esto, la deuda española se desplomaba hasta 5.53% y alcanzar máximos históricos. A España se le están multiplicando los problemas, y mientras tanto qué hace el rey desnudo? me refiero a ZP, … “no se encuentra disponible en este momento…”  Desde Moncloa veían llegar ese movimiento y lo mejor era no hacer nada, los perroflautas saben que el mercado tiene razón, el castillo de naipes que es España no soporta la auditoría de los mercados, demasiado odio hacia ellos.

Sin contar con la ayuda del árbitro, España no deja de ser un lindo gatito, y todo parece indicar que el capitán ha optado por abandonar el barco, la realidad se impone a la mentira programada desde Moncloa.

El “contagio” a Italia parece claro también y los costes de endeudamiento han subido casi un 1% en el último mes, y eso que la mayor parte de la deuda se mantiene en manos italianas. Pero dá lo mismo, porque la gente no es tonta y en el momento que el tipo sube, el rendimento baja y ya tienes una pérdida en el bono. Pueden ser patriotas … pero no tontos.

Y la vida sigue, eso es lo que comentan desde fuentes cercanas a Moncloa, “no podemos hacer nada”, ahora las miradas también se dirigen a los bancos españoles, tenedores de deuda, y que en cada máximo del tipo de deuda han de asumir pérdidas millonarias.

Antes de la primavera ZP necesita 35B€, y los bancos necesitan 40B€, … y las pérdidas de los Bancos y Cajas pueden sumar 200B€. Cierto que ZP ha creado un fondo de rescate de 99B€… pero tan sólo ha fundado 12B€, de los cuales 11B€ ya han sido usados, de donde va a sacar los 87B€ restantes?. Sin duda, los ciudadanos españoles deben estar contentos, los mercados están con ellos 😛

España Bono 10 años 5.62%

Italia Bono 10 años 4.78%

Etiquetas:

Pues ya tenemos los resultados de la pregunta que les planteaba hace unos días:

cuales son los tres países peores para realizar una inversión? … poner un negocio?

Todo ello viendo un cuadro de la deuda en relación al PIB de cada país, y éstas son sus respuestas:

Como podemos ver, tenemos un triple empate entre Japón, Francia, Irlanda, Gran Bretaña, Canadá y España :P, algo sorprendente. Qué mala pulga les ha picado con Canadá? vale que en Canadá hace frió … y que hay canadienses pero … 😛 . Sólo se salvan US y Alemania. Pues, me han sorprendido… a lo mejor los contratamos a todos! 😀

Para desempatar les propongo lo siguiente: Les muestro a continuación el gráfico de los ratios de  Deuda de las familias, es decir, lo empepitados que están las familias.

Se lo muestro en terminos relativos,  la Renta disponible que tienen (Salarios y otros ingresos) en rojo comparado con el PIB en azul  y con los Activos financieros en verde, que es la mejor forma de poner en contexto esa deuda, lo que produce (PIB) y lo que respalda (AA.FF). Los datos de Irlanda son los que son y no estabaan disponibles 😕 , … menos mal que no les pongo los de Grecia :P. Especial interés pongan en comparar la curva verde, de AA.FF, en relación a la renta disponible. curva en rojo.

Vayamos con el “Desempate de Países donde NO pondríamos un negocio NI una inversión… AUNQUE NOS PAGARAN POR ELLO” y llegan a esta “final”:

Japón, Francia, Irlanda, Gran Bretaña, Canadá yyyyyy España 😛

Les dejo las opciones, deben escoger 3 países en donde no pondrían un triste $ como negocio o inversión

Con Irlanda ya “rescatada” las apuestas indican que la presión va a seguir presionando a Portugal, España, Bélgica e Italia, y eso que Angelita ha moderado las declaraciones de quitas de deuda soberana.

Que tengan una buena sesión 🙂

Etiquetas: , ,

Decía el presidente de España Rodriguez Zapatero, en una postura casi numantina, “los que están cortos sobre España … se equivocan”

Cortos sobre España? no, cortos sobre la “deuda” de España, y justo en ése momento el tipo de la deuda a 10 años, las típicas obligaciones y bonos alcanzaban los 5.22% en el mercado secundario de deuda.

Como siempre he dicho, lo que más odian los planificadores de economías, alias perroflautas, son los mercados, y si tenemos un mercado de deuda, es para que los plani-manipuladores no pueden engañarnos en el precio de la deuda.

Rodriguez Zapatero ha visto como su barco empieza a tener unas vías de agua tan importantes que la navegabilidad de la embarcación empieza a estar en un claro compromiso.

Para los Españoles, los mercados están haciendo el trabajo que ellos en casa no saben hacer, es decir, mostrar abiertamente su desconformidad con el capitán del barco.

Bien, la pregunta es … hasta cuanto ZP va a poder seguir resistiendo? al final la decisión va a ser o él o el país, y ése será el momento de su defenestración.

Hace días comentaba que España estaba en el punto de mira de los vigilantes, ahora también están Portugal, Bélgica e Italia. Pero esto seguirá, porque como comentamos, no hay otra forma, es lo natural.

ZP está al borde del fracaso, y su márgen es el 6%, en el momento que los bonos alcancen ése tipo … ZP tendrá que hincar la rodilla, o él o el país. Al parecer, los bancos nacionales están haciendo todo lo posible para sujetar el tipo, España no va a caer de la noche a la mañana, pero poco a poco esta situación si se prolonga en el tiempo irá lastrando otros sectores de la economía. Portugal ya está en el 7%, sin embargo a diferencia de España, no tienen necesidad de fondos hasta el año que viene, dinero que ZP necesita … en diciembre 😮 la situación es tan grave que las empresas españolas están siendo penalizadas y no puede emitir deuda para financiar sus proyectos… el rey está desnudo. Justo cuando ZP se va a reunir con los que le han apoyado durante fin de semana, algunos empiezan a arrepentirse y alejarse del presidente. No lo duden, los que se reúnen con él, le han apoyado 100% y son tan responsables como él.

Al final, Portugal tiene en sus manos el descabello de ZP.

Esta es la realidad, para los Españoles es una buena noticia, porque si a ZP le permiten seguir endeudándose la catástrofe a la irlandesa estaría asegurada.

LA CAPITULACIÓN se acerca.

Seguimos a la búsqueda de quién puede ser el siguiente país en ser rescatado. Bien todos sabemos que Portugal está mal, hoy están en huelga general, justo lo que necesita el país. De cualquier forma, Portugal no es el problema … el problema es la presión que va a tener España. Como en otras ocasiones de la historia, hay otros países que lo están pasando mal también … pero que “milagrosamente” se han salvado de la quema pública.

El tiempo se acaba, y los “vigilantes de bonos” tienen que hacer plata, por lo que es cuestión de tiempo que se decidan a ir por su próxima victima. Recuerden que esto es apostar a seguro, por lo que van a ir a la yugular.

Cada país es diferente, Portugal no tiene un grave problema de déficit como España o Irlanda, sin embargo, Portugal no crece y sin crecer no va a poder pagar sus deudas.

Debt to gdp ratio, France, UK, Japan, US, Spain, Ireland, Canada

Les muestro este gráfico para hacerles una pregunta. En este gráfico tenemos los ratios de deuda en proporción al PIB, hay dibujadas 3 líneas, la roja es la deuda de las familias con respecto al PIB del país, la verde la deuda de las empresas (no bancos ni cajas ..) y la azul la deuda del estado respecto del PIB.

Bien echando un ojo a este gráfico, cuales son los tres países peores para realizar una inversión? … poner un negocio?

Ésta es un pregunta que se hacen los CEOs de las multinacionales, fondos de inversión, capital riesgo, etc…

Así que si les parece bien, les pongo las opciones y uds. las marcan. Deben escoger a tres paises, los peores para poner su dinero, para invertir en un negocio. Pueden consultar, estudiar, investigar, copiar … lo que quieran, esto es como la vida misma.

Si tienen alguna pregunta/duda intentaré solucionarla, usen los comentarios como siempre 🙂
Durante el resto de la semana, no estaré operando en los mercados activamente, aunque entraré al blog 😉 estaré estos días disfrutando de la familia.

Feliz Día Acción de Gracias a tod@s! … que para los que no lo sepan es una fiesta tradicionalmente española en América, como todas las buenas fiestas claro 😀

No he podido resistirme y ya tenemos los resultados de la encuesta sobre las entradas y salidas 😛 tenía mucha curiosidad por saber qué es lo que hacen para introducir una órden.

De cualquier forma podemos decir, que una gran parte de uds. utiliza bastantes de señales para entrar/salir o usan la intuición como arma “arrojadiza”. Es eso bueno? … pues no lo sé. Dependera de si son “plusvalisos” o no. Si sus resultados son buenos NO CAMBIEN.

En otros casos, la necesidad de utilizar multitud de señales es lo más parecido a lo que en computación llamamos bucles “if … then … if … then … if … then … else …” de hecho mucha gente “cree” que esto del trading debe ser así y que además cree que una máquina puede hacer lo por él/ella y evitar todo ese “stress” … Indudablemente el ingenio humano rompe barreras y no dudo que algún día podamos llegar a esa creación de inteligencia sensitiva artificial, sin embargo, “para este viaje, no hacen falta esas alforjas”.

La utilización de muchas señales de entrada o salida hace que el proceso de toma de decisiones sea lento, y al ser lento, cuando deseamos ejecutar la operación … el precio ya se ha movido de donde queríamos. Llegado esto punto lo normal que pensaríamos es: “si yo soy lent@, este proceso lo puedo automatizar y como mi pc es más rápido, listo!” 😛

Sin embargo, con el paso del tiempo nos damos cuenta que seguimos sin tener consistencia en nuestros resultados, es decir, a veces obtenemos buenos resultados, pero otras veces los malos nos consumen gran parte de los buenos resultados que tanto nos ha costado conseguir.

Quizás la clave no esté en lo rápido que seamos, a no ser que seamos nanorápidos, que en este caso no estarían leyéndome a mí 🙂 , sino que nuestra forma de tradear busca lo imposible, la certeza. Quizás sean las asumpciones que han hecho recaer sobre sus hombros el motivo de la inconsistencia en sus resutados.

Es algo curioso que algunos de uds. hayan escogido utilizar una moneda como forma de introducir las órdenes en el mercado. No es nada decabellado! recuerden que cada vez que entramos en el mercado, ya sea por un supersistema logico-difuso-neuronal o por una moneda, la probabilidad de que nos salga a nuestro favor es exactamente la misma.

De hecho, es un ejercicio muy bueno utlizar una moneda para decidir, y si están interesados pueden enviarme los resultados de su experimento. Uds. deciden cuando entrar y tiran la moneda para decidir si entran largos o cortos. Es necesario usar stop loss, lo pueden usar en el real o simulado, intenten hacer unas 30 operaciones o hasta que alcancen una pérdida límite diaria y la intención del experimento es acostumbrarles a gestionar sus posiciones, evitando el stress que genera la entrada, simplemente dedíquense a gestionarlas. 😛

Yo definiría el trading como “el arte de obtener ganancia/beneficio/… de la incertidumbre”

Y qué más incentidumbre que una jornada de bolsa con tambores de guerra? pues a perro flaco …

Tengan cuidado ahí afuera 😉

Creo que una imagen vale más que mil palabras, miren bien la que tienen arriba. Este gráfico representa la exposición a Grecia, Irlanda, Portugal y España de la banca extranjera por país. Un gráfico muy interesante no les parece?

Lo que vemos en el gráfico es que Irlanda está francamente endeudada, miren los números de la derecha … sí eso son BILLONES de $, los bancos extranjeros tienen mucha exposición, incluso más que Grecia. De hecho, Grecia ha caído antes por la situación depresiva que vive el país, los bajos crecimientos, corrupción, etc … sin embargo Irlanda se ha quedado sin dinero, sobre todo sus bancos, no tienen dinero, su sistema financiero está quebrado, y sus deudas son monstruosas para la realidad económica del país, tan endeudado como España, si eso no es una burbuja …

La situación de Portugal, es un poco mejor, no tiene esa gigantesca deuda y la mayor parte de la deuda portuguesa está en manos de España. La salud de Portugal depende de la salud de España, mientras España siga comprando deuda Portuguesa y financiando al hermano portugués. Sin duda, Portugal va a tener problemas, la situación depresiva por la que atraviesa su economía desde hace + de 10 años, es una grave carga, urgen reformas dolorosas, donde + de la mitad de los cotizantes reciben rentas del estado …

Lo que claramente llama la diferencia, es la estructura de la deuda española en posesión de los bancos extranjeros, que como ven es mayoritariamente privada, no pública. Eso explica que los diferenciales de la deuda española pública con la Alemana no se hayan incrementado tanto como los de los otros países.

Me temo que deberemos empezar a ver a otros países, como Bélgica, Italia, UK, Francia … que no ocupan tantos titulares pero que no debemos quitar el ojo por la cantidad de deuda pública en manos extranjeras, dado que la situación preocupante de España es la deuda privada no pública como sabemos. Al final la famosa I de los P-I-G-S, no era la que los de GS pensaban :P, quién sabe si al final tendremos otros acrónimos interesantes 😛

Feliz rescate a tod@s 😉

No se olviden de participar en la encuesta de entradas/salidas, hoy último día 😉

Consideramos como señales, los indicadores, macd, sto,… , medias, y cualquier cosa que tengan pintada en el gráfico a mayores del precio.

Me he despertado con las “dulces” palabras de Ben Bernanke esta mañana en Frankfurt. Invitado por Jean Claude Trichet para que explicara la QE2. Me ha gustado mucho la intervención … aunque honestamente aún no era consciente de todo lo que decía :P. Tan pronto pueda subo el video. Me ha gustado que haya empezado diciendo que “.. lo que la gente llama QE2, no es QE por eso no me gusta llamarlo así”

Ben ha dicho “basicamente” que los que apuestan por una inflación, hiperinflación van a tener que recoger “Owneds”, y que su objetivo es de un 2% de inflación. De hecho, ha lanzado una advertencia a los países emergentes, “si tenéis inflación, es porque intervenís en los tipos de cambio de vuestras monedas, dado que no teneís implementado un tipo de cambio flexible”.

Además, les ha acusado de poner en riesgo no sólo a sus países sino al mundo, “.. permitiendo el sobrecalentamiento de sus economías, por su intervención en los tipos de cambio … por un modelo basado en la exportación que no es sostenible y fracasará”

Además les ha recomendado, “lo que deberían hacer es subir los tipos de interés… y eso llevaría a una apreciación de los tipos de cambio locales….” pero claro los chinos le diran “el tipo ni tocarlo!!”…. que ya nos cuesta bastante intervenirlo.

Así esta madrugada los Chinos han decidido subir el tipo de las reservas bancarias, en una paso desbocado para intentar controlar la inflación.

Durante la intervención, me tuve que pellizcar varias veces, porque estaba escuchando lo que yo he venido contando por akí, y además ha tenido O_O de apuntar directamente a China, India y a Brasil como responsables de sus problemas económicos inflacionarios, no sólo para ellos sino para el mundo.

Pues eso, muchos OWNEDS veo que tendrán que recoger los inflacionados 😀

Me gustaría preguntarles:

Para entrar a mercado/operación cuantas señales necesitan?

voy a poner una encuesta así es anónimo 🙂

Considero como señales, los indicadores, macd, sto,… , medias, y cualquier cosa que tengan pintada en el gráfico a mayores del precio.


Diario

noviembre 2010
L M X J V S D
« Oct   Dic »
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930  

Trading with Kujire

Blog Stats

  • 142,535 hits

Colaboraciones