Loc@s por el nasdaq

La FED y sus intenciones

Posted on: 11/10/2010


Desde la confirmación de la QE2 se ha hablado y escrito mucho sobre si lo que está haciendo la FED es lo que necesita la economía de los US y su impacto en la economía mundial. La verdad que, por lo que he visto, existe una gran confusión sobre “exactamente” qué hace el tito Ben. Por lo que me progongo contribuir de una forma muy reducida para que luego puedan hacerse una idea y comparar con lo que lean por ahí.

Primero, han de entender que cada un@ tiene sus intereses por lo que cuando lean algo piensen que esa persona tiene unos determinados “motivos” que a lo mejor no coinciden con los suyos, pero que es legítimo tenerlos, incluso yo 😛

Bien, cuando decimos que Bernanke se pasa todo el dia imprimiendo $$ no es verdad. Incluso con la QE2, no es verdad que la FED imprima un sólo $ por ese motivo. No digo que no pueda hacerlo, que lo puede hacer, pero no lo hace a través de la QE2.

Algo diferente fué cuando la FED se dedicaba a comprar subprimes (MBS) allá por el 2009, en ese caso sí podemos decir que Bernanke se dedicaba a comprar basura a precios de oro, aunque Bernake lo niegue, la valoración de esos activos de Fannie y Freddy era muy inferior a los que la FED pagó por su compra y que hoy por hoy están en el balance de la FED. Por cierto, recientemente se ha suspendido el proceso de recompra de activos, e incluso la FED se prepara para ir a los tribunales contra diversas agencias, Countrywide, por ej. que pertenece actualmente a BAC, por un posible fraude en la calidad de los activos.

La QE2 que tenemos en marcha es diferente, la FED ya no imprimirá más dinero por este concepto dado que sólo compra Treasuries y no subprimes MBS. Si esto es cierto, cómo es posible? si les interesa me lo preguntan y se lo cuento 😛

La pregunta que se deberían estar haciendo en estos momentos sería: si la FED no imprime más dinero por qué el oro, la plata, etc… está batiendo records y subiendo como la espuma?

Otra pregunta que podríamos hacernos es si la FED se convierte en el mayor tenedor de treasuries cual sería el efecto? Es el objetivo de la FED la monetización de la deuda pública como algunas personas sugieren? Habrá empezado la FED su estrategia de salida?

Y por último, qué pretende la FED con más QE? por qué China acaba de rebajar la calificación de la deuda a US? por qué China afirma que lo que pretende US es no pagar su deuda? y en general por qué las principales críticas a la FED por la QE2 están llegando desde los países en vias de desarrollo?

Les dejo estas preguntas en el aire para que me den sus opiniones, me es imposible abordarlas en un tochopost, así que prefiero que surjan del debate entre tod@s. Recuerden que la QE2 no implicará imprimir dinero. Como siempre si tienen dudas preguten 😉

Que tengan una buena sesión 🙂

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54 comentarios to "La FED y sus intenciones"

Hola Kuji,

tengo una pregunta, aunque está relacionada con el post, no la has formulado explicitamente. Me gustaria saber como se lo monta el ti
to para hacer subir las bolsas. Compra la FED directamente kilotones de contratos del emini? Segun tenia entendido estas artimañas se
hacian via los amigos de GS. Anyway, no tengo claro como funciona y me gustaria que usted, la trader más sexy, 😉 iluminara mi ignor
ancia. Supongamos que es asi, que via un tercero compra contratos, que pasa luego con esos contratos, es decir, cuando se cierran eso
s contratos, quien responde de las plusvis o minusvalias de la operación. Como se pagan los servicios a los intermediarios que compra
n/venden los contratos.

Gracias Kuji 😀

Hola Debi 🙂 yo te puedo dar mi opinión, luego tu mism@ decides si te la crees ok? bien, ya en el 2005 un miembro de la FED justificaba que era legítimo para la FED intervenir en los mercados, específicamente comprando futuros. Por lo tanto, no es de extrañar que la FED pueda ponerse larga de la misma forma que lo hacemos nosotr@s. La FED está conectada con los principales bancos y exchages por líneas T, con más capacidad de procesamiento que la NASA, así que por hacer pueden hacer lo que quieran.

Aunque es más discutible que la FED pueda intervenir otros mercados o incluso comprando acciones de empresas, no esto no lo hace la FED directamente. Esto en principio está fuera del cometido de la FED y desconozco si la FED tiene poderes en la actualidad para hacerlo, con la nueva reforma financiera, sin necesidad de comunicarlo como hace habitualmente.

Pero evitando las conspiraciones, para un trader lo importante es que se mantenga el equilibrio entre mercados. La FED facilita crédito a tipo 0.25% a los bancos, los cuales lo invierten en los mercados, no sólo sube la bolsa sino TODO. Eso sí, la FED debe estar pendiente de que los reembolsos se ahcen ordenadamente y no provoquen avalanchas.

Sabemos que esto es así porque en el momento que compras acciones autom. sueltas dólares, por eso que $ se deprecia, es algo natural y nada extraño. La FED no tiene que hacer nada, simplemente el dínero buscará la rentabilidad, y si la bolsa está asequible lo normal es que la bolsa suba. Nada mágico, es la ley del mercado, el tito Ben no es tan malo maloso 😛

La FED se ha negado a presentar sus cuentas detalladas, quizás porque ahí quedan reflejadas sus actividades diarias de intervención en los mercados de futuros. Ya sabes que las pérdidas de esas actividades las pagamos todos, los beneficios son privados. 😛

Buenos Días 🙂

Ya estamos en parrilla, list@s para arrancar en 5 mins. Suerte a tod@s

Emini 1211

Veo que tienen pocas dudas con respecto a la FED … 😕 y sus intenciones

Sus intenciones: Mantener en el poder a los amiguitos.

Medios: Los que sean necesarios.

Hola aksarben, 😉

te dejo los deberes 😛

Es el objetivo de la FED la monetización de la deuda pública como algunas personas sugieren?

Habrá empezado la FED su estrategia de salida?

qué pretende la FED con más QE? p

or qué China acaba de rebajar la calificación de la deuda a US?

por qué China afirma que lo que pretende US es no pagar su deuda?

y en general por qué las principales críticas a la FED por la QE2 están llegando desde los países en vias de desarrollo?

A vuelapluma:

Sí, la FED busca monetizar la (impagable) deuda pública USAna.

No, van cambiando de activos (MBS antes, Bonos ahora, luego tal vez moneda extranjera) para ir cambiando de excusa, pero el objetivo es el mismo.

Más QE para inflar otra burbuja que suplante a la inmobiliaria, en la línea más Krugmanita. Devaluar la moneda para que la deuda sea asumible, y pasar la bola a la siguiente generación, que no pueden defenderse.

China rebaja la calificación para dar un toque de aviso al perroflauta de Obama: Macho, no te vamos a pagar todos los vicios, recuerda quién manda aquí, quién te tiene cogido de los huevos vía deuda.

Los principales afectados de una devaluación del dolar son los paises subdesarrollados, que ven sus monedas apreciarse y por tanto caer sus exportaciones, ralentizando su crecimiento. Además, países como Brasil tienen una enorme reserva de divisas en dólares, que van perdiendo valor a toda velocidad.

Y me piro a la cama, que, por desgracia, no vivo de esto y mañana me toca levantar el país ;).

La mini de hoy es muy corta no? 😀 Gracias por tu respuesta Kuji.

De momento los cortos van bien … de escaramuzas probando a 1204

Fuera 1204.50 😀 desde 1211 Yeeeeeah!!!

Menuda ola has surfeado 😀

planning planning y más planning 😉 no hay truco, solo ejecución (jojo suena a pum-pum)

Intento volver a la carga…. puff se me escapó … target 1201

Los cocos se han levantado muy activos esta mañana 😛

Hemos hecho un jerónimo en toda regla 1212->1201.75

Vemos un pequeño flush 😛 hacia 1204, ya sabíamos que 1204 iba a ser importante.

Asistimos a otro movimiento precioso, los que venden son los xicos grandes ojo!

Visto lo visto, me siento afortunada las cosas se ponen difíciles ahora :?,… voy a reponer fuerzas 😛

Esperamos cabecear hasta 1207 … luego veremos, recuerden este número 1198 quizás lo veamos hoy 😀

De nuevo a por él 😉

1207 vamos!!

1204 🙂 nosotros trabajamos con los cocos, ok?

buscamos nuevo punto de entrada, ..tacita a tacita, esto es como la guerra de guerrillas, como un videojuego, no piensen en sus $$$ piensen en su plan. Denle a su monito una banana 😛

Un buen trader me decía:

“tradee su plan, no sus $$$”

Le meto otra vez, no me aguanto, una torta a tiempo ayuda 1206.25 😛

tenemos un doble techo en el ultracorto plazo …

1205 😉

vemos como evoluciona …

1204.25 realizamos plusvis 😉 …. 1204.50 hay talibanes con ganas de compras

Dentro de poco volveremos a recuperar a Hannibal, … que debe estar sudando la gota gorda en 1224 😉

uy! qué debiluchos estamos… atentos que estamos en el cierre europeo 1204.50

no lo vean, nada … es el monito que le dice esas cosas!

y tanto, qué trampa para osos!

1206 tremendo como he visto la reacción en 1204.50

Oigo aplausos al fondo! Siiiiiii… sólo los oigo yo claro 😛

hoy creo que llevo mas puntos que los del carnet de conducir 😛

Hola
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Pau

Hola Pau 😉 bienvenida!

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un saludo 🙂

Hora de reponer fuerzas de nuevo. Hemos vuelto a donde empezamos,
de nuevo cerradoa otra operación en 1209 desde 1211, lo que sale bien … como las natillas 😛 repetimos!!

Por cierto que poco interés han despertado las preguntas que les he planteado 😮 me sorprende, porque es un tema de moda a la espera del G20. En una hora tenemos noticias de la FED, así que no se vayan muy lejos. Yo estoy llena de dudas, todavía un montón de preguntas sin responder … ay ay esto es un sin vivir 😛

La subasta de treasuries de 30 años ha salido mmmmuy mal, se nota que la FED no está presente hoy para mantener la demanda artificial
4.32%

****Calendario de Compras de la FED******

 
Operation Date1
Settlement Date
Operation Type2
Maturity
Range
Expected Purchase Size
   
November 12, 2010
November 15, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
11/15/2014 – 4/30/2016
$6 – $8 billion
   
November 15, 2010
November 16, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
5/31/2016 – 11/15/2017
$7 – $9 billion
   
November 16, 2010
November 17, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
5/31/2012 – 5/15/2013
$4 – $6 billion
   
November 17, 2010
November 18, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
2/15/2018 – 11/15/2020
$7 – $9 billion
   
November 18, 2010
November 19, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
5/31/2013 – 11/15/2014
$6 – $8 billion
   
November 19, 2010
November 22, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
8/15/2028 – 11/15/2040
$1.5 – $2.5 billion
   
November 22, 2010
November 23, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
2/15/2018 – 11/15/2020
$7 – $9 billion
   
November 23, 2010
November 24, 2010
Outright TIPS Purchase
7/15/2012 – 2/15/2040
$1 – $2 billion
   
November 29, 2010
November 30, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
2/15/2021 – 11/15/2027
$1.5- $2.5 billion
   
November 29, 20103
November 30, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
5/31/2013 – 11/15/2014
$6 – $8 billion
   
November 30, 2010
December 1, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
12/31/2014 – 5/31/2016
$6 – $8 billion
   
December 1, 2010
December 2, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
6/30/2016 – 11/30/2017
$7 – $9 billion
   
December 2, 2010
December 3, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
2/15/2018 – 11/15/2020
$7 – $9 billion
   
December 3, 2010
December 6, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
6/15/2013 – 11/30/2014
$6 – $8 billion
   
December 6, 2010
December 7, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
8/15/2028 – 11/15/2040
$1.5 – $2.5 billion
   
December 7, 2010
December 8, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
12/31/2014 – 5/31/2016
$6 – $8 billion
   
December 8, 2010
December 9, 2010
Outright TIPS Purchase
7/15/2012 – 2/15/2040
$1 – $2 billion
   
December 9, 2010
December 10, 2010
Outright Treasury Coupon Purchase
6/30/2016 – 11/30/2017
$7 – $9 billion
 

Gracias! 😉

puedes poner un botoncito de “gracias”??
“cuanta más azúcar más dulce” 😛

a ver si me leo la lección de hoy bien y me pongo a hacer los deberes

Wow! ha sido comunicar la FED el nuevo calendario y… 1216!

con la mini de nuevo en 1216

GS retira 120M$ del fondo de P. Falcone… esto puede traer cola

Falcone está liquidando el fondo… demasiados activos ilíquidos. Su compas están poniendo a gente en la calle, ya se me han dejado caer por akí…

A punto de hacer clonk! en el S&P

jojojo “hacer clonk”

disculpe pero me pierdo ante tanto tecnicismo 😛

pues se está resistiendo el muy c…….

llevo 20mins! esperando … y nada 😐

La proxima semana GM vuelve a casa 😀

CLONK! 😛

Tengo el target en 1211 puff pero le está costando ….

… estoy practicando mientras 😛

sin comentarios … no me juego el baneo 😀

ZZZZZZZZZZZzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz

Circulen!! circulen!! nada que ver! muévanse… ándele!!!

Bah! 😦 cerrada la posi … no me arriesgo con Bernanke suelto. Todos recordamos lo que le pasó a Hanni … y aún está en la nevera 😛

Lo peor es que tiene un 50% de probabilidades de caer 🙂

Todo sube, crudo, oro, … y se supone que todos estos xicos están equivocados no?

1211 hemos tocado el target … que les decía hace unas horitas 😦

pues sí! ha hecho PONK (ya lo decíastú)!! 😀

eeiii!! mañana más (y mejor) … nos podemos divertir en el churriIbex 😉

Buenos noches…

Hemos estado preparando la ampliación de capital en SACYR… mañana nos van a dar por todos los lados.

1,00€ valor nominal, con una prima de 3,5€ por acc…. ja ja ja ja!!!

92 Millones de nuevas accs… para sacar unos 400M.EUR.

Recuerden… los anal-ISTOS… recomendaban comprar en 5.xx con precio obj hasta 7 / 9 EUR.

Jo jo jo!!!

tremendo!! Eso sí que es una prima!! los que vayan a dentro son unos primos jajaja

OW… SACYR +10% … me gusta el sentimiento contrario….

🙂

ainssss….1206 😮 … el dulce monito se ha quedado con mis plusvisssss 😦

… acabo de ver las ideas de la comisión para recortar el déficit…

una ppt de 50 páginas!!! ru kidding me??? 50!!! lol

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