Loc@s por el nasdaq

El mayor farol de la historia

Posted on: 11/11/2010


Se acuerdan de las primeras reuniones del G20? todos querían estar allí, ahora hay algun@s que desearían que volvieran los buenos tiempos del G7 + Rusia, donde Putin y Berlus eran los dueños de la fiesta :P. Ayer hablábamos de la FED y por el feedback que me han dado entiendo que lo tienen bastante claro lo que la FED pretende. Sin embargo permítanme que lo ponga en duda 😛

Como dije ayer, (y nadie me lo debatió) la QE no va a imprimir más dinero, sin embargo implícitamente uds. piensan que si. Es decir, que uds. creen que con la QE, el dolar se devalúa porque se imprime más, y devaluar el dolar “…para que la deuda sea asumible…”

Lo que es muy curioso que hace apenas unos años el dolar se puso a 1.60$/€ … y de aquella, nadie decía esto de la monetización de la deuda… cierto es que los estados no habían implementado sus planes keynesianos de estímulos, pero la deuda de US era ya impagable, y no nos preocupábamos de ello.

En este momento, y desde hace tiempo, el mando de la partida lo tiene US, los demás países inclusive China han de aceptar la situación, obviamente no les gusta. Pero recuerden que China ha dejado comprar deuda US al ritmo que lo venía haciendo, ha pasado algo? NADA. Para que está la FED? pues para comprar toda la deuda US.

El tema no es ese. Los demás países se están dando cuenta de su nueva situación, y si US tiene gripe, ellos están empezando a sentir algo de tos, algo nuevo que no estaban acostumbrados. Grandes flujos de capitales están entrando en esos países. Flujos que causan problemas a sus economías planificadas y que hace que la inflación suba en esos paises BRICs. La característica que tenemos ahora es que mientras el tipo de cambio de algunos de ellos es flexible, el flujo de dinero que entra es mayor del que sale para aliviar la inflación, porque? la demanda de activos en el país hace subir su tipo de cambio, a la vez los precios dentro del país, eso produce tensiones internas al haber muchos yuanes, rupias, reales en el país la inflación sube, los costes suben, la vida se vuelve cara. El tipo de cambio es algo automático, pero las condiciones de vida de un país tardan un tiempo en cambiarse. Al demandar más moneda del pais en el extranjero, los inversores venden dólares. Al reevaluar la moneda del país, necesitan menos rupias, reales … para adquirir los productos del exterior, como el crudo o materias primas. Es un círculo, la moneda local no es capaz de salir, y los extranjeros desean poner mucha más moneda en el pais. Si al final Bernanke es el que menos imprime de todos!!!

El tema no es la devaluación del $ por la QE2, no, el tema está en la revaluación de todas las monedas excepto el $ y el €. En esta partida, Europa sabe como jugar, US sabe como jugar, pero las economías planificadas tienen las de perder competividad poco a poco. Es decir, el mantener un moneda rígida (dumping en el cambio) para hacer sus productos competitivos está llegando a su fin. El tiempo lo dirá pero US se está moviendo para arrinconar a China, el apoyo tácito a India, el acuerdo de venta de armas… la partida global de una antesala a una revolución?

Bernanke debe estar contento, mediante el control mental de los mercados de capitales está consiguiendo que China tenga que pagar por todas las materias primas más $, algo que alivia a los greengos dado que les sobran los dólares y materias primas. Bernanke ha conseguido que US sea capaz de exportar su “inflación” hacia las materias primas*, de forma que el sistema se encuentre en inequilibrio, y todo ello porque China no quiere dejar flotar al yuán. China claramente se perjudicada nuevamente porque la cárcel monetaria del yuán hace que no puedea exportar la inflación, se la tiene que comer.

De momento los chinos están en el papel de bomberos apagando lo fuegos inflacionarios de su economía. Nuevamente la naturaleza está jugando su papel, y todo ello sin que Bernanke imprima un sólo $. Por todo ello, el sistema no está en equilibrio, Bernanke ha conseguido engañar a la gente haciéndoles creer que él imprime, le ha costado 1.4T$, jugándose este farol es capaz de mantener el chiringuito de la deuda, que el mercado mantega el poder adquisitivo en materias primas y que sean los demás los que se revalúen para controlar la burbuja de precios nacional!

El sistema no está en equilibrio, los fundamentales no han cambiado y los $ abandonan a los US para ir a buscar mejores sitios de inversión bajo la creencia de la inflación y el miedo al colapso. Cuánto tiempo se puede mantener este inequilibrio? Cómo hacemos para recuperar el equilibrio nuevamente? ganará Bernanke esta mano?… es algo que no tengo ni idea.

Espero que tengan muchas dudas 😛 y me critiquen ampliamente.

*implícitamente generando inflación en los países productores de materias primas, vésae el caso de Australia, donde no han sufrido los efectos de la crisis hasta hace relativamente poco. Inclusive en Árgentina, con una inflación superior al 10% y los datos que tengo de Brasil, donde ya se aprecia en la calle el subidón de precios brutal …

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79 comentarios to "El mayor farol de la historia"

Una de mis dudas es: Si no imprime pasta, ¿con qué está comprando los bonos del POMO? ¿Con las enormes ganancias de vender sus MBS? (nótese la ironía) ¿Tradeando con divisas? La noche me confunde…

muy buena(s) pregunta(s) aksarben 🙂

(nótese que la ironía le permite gastar 30B$ este mes… a mayores de los 75B$)

ésto es clave:

“¿con qué está comprando los bonos del POMO?” -aksarben interrogatio

Venga Kuji, suelte prenda, que ultimamente está usted muy enigmática.

Queremos saber 😀

no pago fantas jaja 😀

that info worths $$$

Kuji! pásanos el mail privado de Ron Paul y ya se lo se preguntamos nosotros 😛 … y de paso le pedimos que le dé un rodillazo en sus partes al Barbas jojojojo

Buenas frías madrugadas 😛

Hoy hemos visto las mayores caídas en Asia desde hace meses

S Korea -2.7%,
Thailand -1.2%,
India -1.4%

Y China IPC 4.4% anual … si dicen 4 … a lo mejor querían decir 14 😉

Buenas 🙂

probamos cortos … hoy es fiesta por akí. Me encanta venir a trabajar cuando es festivo …. si ya sé debería ir al médico jaja

SELL SELL SELL SELL SELL quiero mis pluvis ya!!! 😀

larga y con plusvis 😀 LOCA LOCA!!!

aquí reunes lo de loca y sola 😛 (me encanta)

anoche el monito, yo diría gorila, no paraba de decirme “metelé al ibex con tó lo gordo” … visto lo que hizo el SP y los asiáticos, le he tenido que hacer caso

¿eso es hacerle caso al monito o es intuir que va pasar algo y apostar por ello?
algo debo haber hecho mal porque esta noche apenas he descansado pensando en qué harían en Asia y en la apertura europea

No, eso no es el monito, ése es una mala size de la posición. Demasiado apalancado, porque no estás seguro, y como no conoces las chances de acierto te estresas. Es decir, al final la suerte ha estado de tu parte, pero si no estás bastante seguro lo mejor es reducir el tamaño. Y no te fíes de mí que me puedo equivocar 😛

Prueba con 1/4 de la posición que usas normalmente cuando quieras operar y no estés seguro

Venga, qué tiene la FED?

“¿con qué está comprando los bonos del POMO?” -aksarben interrogatio

Que tiene el BCE en caja??? 😛

Fuera de largos y nuevamente cortos, con doble techo en UCP

Esto es como un video juego… ehhh? mejor que un videojuego akí le puedes ganar a la máquina!!! 😀

Eject Eject Eject!!!

ultimamente se me están dejando muuuchas preguntas sin contestar (y sin pensar) y eso no puede ser, no me digan que desean ser perroflautas??? No todo el mundo puede ser un perroflauta, hasta para ser un perroflauta hay que estudiar y prepararse 😛

Desde luego Kuji lo tuyo no es ser profesora, porque esos juegos de advinación no son lo más recomendable en la enseñanza.

Por otra parte creo que deberíamos distinguir bien las cosas, los POMO no forman parte del QE2. Los POMO son operaciones a mercado abierto compitiendo con otros demandantes y el QE2 es compra directa de treasuries si no me he informado mal (en caso de estar mal informado me lo puedes decir)

La cuestión es ¿de donde está sacando el tio Ben la pasta para el QE2? (pues yo creo que del viento) 😀

lo que pasa que estamos en la misma aula gente acabando proyecto final de carrera y gente que acaba de empezar en parvulario (yo mismamente)

mi sistema de enseñanza es nórdico, es decir, dejar que el alumno piense y se esfuerce. Es cierto, está alejado de lo común que es no pensar y que se lo den todo hecho. No akí no, no nos creemos nada.

Muy buena pregunta “el POMO es la QE2?” ….

Espero no decir ninguna estupidez. Puede ser que la FED esté recomprando bonos a sus hamijos de gs, boa etc .. entonces estos pillan pasta fresca + buenas plusvis para subir el s&p?

Es decir, parecido a lo que hacia el botas, pillo pasta al 1% del BCE, compro bonos hispanistanis y los revendo.

No me riña mucho profe 🙂

Si recompra bonos… algo les tiene que dar a cambio no?

Si les dá “pasta” a cambio cómo hace para no crear dinero? se la presta?… bueno, prestar puede prestar la que quiera por que tiene los tipos al .25%, así que prestar no parece… dado que no hace falta que GS les deje nada para pedir prestado no?

es decir crea el dinero???? pero entonces … incrementa el dinero en circulación?

no sé … no me convence, es decir cómo puede crear dinero, sin que se cree nuevo dinero y que sirva para comprar treasuries???

Si, como dicen, quieren meter 600 billions, lo único que tiene en caja la FED por suficiente valor son:

– Bonos USAnos, unos 840 billions. En principio no tiene sentido usarlos, dado que la idea es recomprar los que tienen los amiguetes (a no ser que quieran hacer el timo cíclico).

– MBS, unos 1000 billions. Es la opción que queda, pero es intentar vender un caballo muerto, todo el mundo lo huele, aunque no lo vea. Hasta la propia FED ha hablado de demandar a quienes hicieron las valoraciones de dichos activos…

Otra cosa es que la idea sea pagar en favores, como se pagó a JPM regalándoles Bear Stearns.

Profe, una cosa es el método nórdico y otra el método oráculo de Delfos ;).

Aksarben si hubieran thanlks en es foro se habría ganado uno 😉

Estoy intentando que usen la caña … el pescadito no viene solo jaja

-No va a vender treasuries, la idea es comprarlos

-Los MBS sí que ayudan. La FED tiene incluso más plata para gastar que los 600B$, por que 1T$ de MBS que posee tiene una rentabilidad. Es decir, la FED ha comprado los MBS a las agencias. Las agencias siguen recolectando los pagos mensuales que lo pepitos hacen, y se los dan al tomador de esas hipotecas, la FED. Cierto que muchos de esos MBS son subprimes embargadas pero otras no. Ahroa tiene 30B$ de paga subprime extra.

-Les he dejado una pista

Vale, que va a usar los 30B$ mensuales parece seguro, dado la bonita frase que eliminaron del último FOMC statement:

“The Committee also will maintain its existing policy of reinvesting principal payments from its securities holdings.”

Pero hasta 75B$ mensuales nos falta un pico.

Me piro a comer algo 🙂

Un buen cirujano 400.000$ al año

Un buen trader NO LIMIT$

Impossible is nothing 😛

pero para eso hay que trabajar muuuy duro, y no dejar preguntas sin contestar 😛

Estoy documentandome para poder contestar a su pregunta. Teacher Kuji 😀

vaya! como les motiva el $$$ jaja … eso es bueno 😛

****La crisis bancaria llega a Brasil****

Banco Panamericano

* PANAMERICANO LIQUIDATION COULD DESTABILIZE SYSTEM, FERREIRA
* PANAMERICANO ASKED SUPPORT OF BRAZIL DEPOSIT INSURANCE FUND

esto me recuerda …

El tito es un fenómeno!!!! 😛

Corta de nuevo 😛

esto tiene pinta de que se ralentiza, pasamos a las operaciones gun&run 😛

Venga, SELL SELL SELL hasta mínimos 😉 que es festivo y tengo que pagar las extras 😛

Me estoy dejando caer por el Dow_TF … que siempre hay gangas 😛

Que tiene el BCE..
Qué tiene el BdE..
Qué tiene el BoE..
Qué tiene el BoJ..

Que tiene la FED…

en sus cuentas???

todos tienen papelitos de todos … y tienen la confianza/esperanza de que eso se llegará a cobrar y si no se cobra tienen la capacidad de refinanciarlo, lo que te ofrece más poder sobre el otro.

cada cual tiene cogido por sus partes al otro y un tirón de uno, se traduce en una cadena de tirones (no mola)

lo que tiene EEUU es mayor confianza de sus “amigos” y si no se gana la confianza por las buenas, tiene un gran ejército para respalda su palabra.

no sé si voy bien encaminado pero es un comienzo para llegar a lo que quieres que comprendamos

bien mon, todos tiene papelitos. muy bien. ahora veamos qué es para tí un “papelito”? (no se me ande por las ramas, eso déjeselo al monito 😛 y conteste)

oro?

se está hablando mucho estos dias de como grandes bancos y también los bancos centrales se han pasado mucho tiempo cortos en oro para que no subiera de precio, si ahora lo venden estarían haciendo de leoncios.

Por otra parte están haciendo juegos de manos como subir garantías un 30% en la plata y otras commodities para frenar la inflación y para fastidiar a los largos, pero con lo que ha subido…¿tienen plata almacenada también?

Oro no creo que tengan mucho en USA, Ron Paul está moviendo cielo y tierra para auditar Fort Knox sin exito desde hace tiempo.

ok tienen oro y plata pero precisamente ahora no lo están vendiendo … sip lo de las garantías es para que los pequeños no salgan mal parados 😛

Si no están vendiendo oro ni plata, lo único que les queda son titulizaciones hipotecarías a precio de verdadero saldo.

Vamos, que lo están regalando, pero esto equivale a una creación de dinero, no lo crean realmente pero si compensan las pérdidas de vender esas titulaciones tienen que estar creando dinero por narices.

Y me da la impresión de que kujire no va por aquí y nos volverá a dar otra ración de juego de gato y ratón, creo que ya hemos estrujado bastante materia gris por hoy ¿eh? 😀

Si Mulder, tengo la cabeza … por lo menos nos tendria que regalar algun cacahuete para continuar con la investigación.

Es dura la profe 😀

motín en el aula: “Queremos 1 cacahuete” 😀

COMO MUCHO LES DOY PAPELITOS

Sr. Mulder, ya sabe que todo cuesta, y que es bueno que sea así, pero merecerá la pena porque se darán cuenta de la gran partida que han montado.

Bien usted ha desgranado los MBS, que son las titulaciones a las que se refiere usted, ademas de algún lingote …

QUE TIENE UN BANCO CENTRAL??????????
QUÉ PASA CUANDO UN EL BANCO DE ESPAÑA RESCATA A UN BANCO CON PROBLEMAS?????
LO HACE CON AIRE??????

QUÉ TIENE EL BANCO CENTRAL EUROPEO GUARDADO BAJO 7 LLAVES???????

PAPELITOS??? SIIIIIII, QUÉ CLASE DE PAPELITOS????

Bonos del tesoro del país en cuestión, pero entonces ¿estás sugiriendo que el tio Ben vende bonos ‘antiguos’ por un lado para comprar otros de nueva emisión?

Desde luego si de lo que se trata es de mover pasta para alterar estadísticas puede que si consigan algo 😀

a ver esto ya lo saco de la conspiranoia …

se inventan la crisis para quebrar bancos y quedarse los “papelitos” de los pepitos, es decir, se están quedando con la mayor posesión de las personas: Su tiempo por venir, su futuro, sus años venideros de esfuerzo en pagar las hipotecas.

Cuando estás en posesión de eso, los puedes manejar a voluntad … el que le haga una quita del 20% (por ejemplo) se convierte en un semidios.
Y si os portáis mal, no os hago quita, si no que os pongo el euribor al 4.5 y ZAS! os tengo a todos atados y bien atados.

le gustó?? o mejor me salgo de clase y que me dé un poco el aire 😀

ok los estoy perdiendo. Pueden pedir papas si lo desean, pero todo cuesta ya saben. Es muy sencillo no se compliquen.

les pongo otra pista

la conspiranoia se resume en concentrar (más todavía) el poder sobre las personas … tema NWO y etc etc

Buenas Kuji, ando algo liado para seguir combatiendo mi ignorancia. Que te parece el siguiente link para ilustrarme:

http://www.chrismartenson.com/forum/us-treasury-scam-exposed/41083

Si lo consideras spam, disculpa y bórralo.

Hoy es muy sencillo tradear 😛 zig zag toda la sesión

Venga que ya están cerca … la solución aparece por el horizonte 😉

Lo tienen a tiro de piedra !!!!! o de papelito!!! 😛

QUÉ ES UN PAPELITO PARA LA FED????

no es un MBS, no es un treasurie, que es?????

DE QUÉ COLOR SON ESOS PAPELITOS???????

qué pensaría Rafa Nadal cuando estaba a punto de ganar el US OPEN… y todavía le faltaba la final por jugar…

Rafa “vamos” Nadal -… puff otra vez contra el pesao de Novak Djokovic… estoy hecho polvo … me duelen las rodillas … la espalda … y ayer hice horas extras con Xisca 😛 … me retiro???-

Este no es Rafa, … éste es el monito de Rafa.

Rafa es el num 1 porque domina a su monito, y cuando se pone pesado le dá una banana, pero la copa la muerde Rafa Nadal.

Asi que FOCUS!!!

********PISTA********

RESERVAS

********************

Dónde está la pista?

jajajajaja
ostras … ésta se la guardo 😛

Compra los bonos con las reservas de papelitos verdes de la FED?

está usted insinuando que Bernanke tiene un “stock” de papelitos verdes????

pista: vaya a repasar el concepto de reserva bancaria…

Round 2 … fight:

a ver si avanzo … La banca de reserva fraccionaria tiene que provisionar una parte de lo depositado. Esta reserva es depositada en la casa del tito bernie y este está comprando bonos con estos dineros.

PD: Pensaba que los bancos centrales tenia reservas en divisas extranjeras y propias, de ahi mi respuesta anterior. Esto no es asi?

“La banca de reserva fraccionaria tiene que provisionar una parte de lo depositado. Esta reserva es depositada en la casa del tito bernie y este está comprando bonos con estos dineros.” Debianita dixit

😀 Yupi!!!!!

o no yupi, porque la verdad esto dá mucho miedo…

Podrías aclarame si los bancos centrales tienen “stock” de divisas? Es decir, la fed tiene unos ahorrillos en usd, eur etc …

Gracias por la clase y las pistas, ahora resulta que a más a más de trabajar, tradear, aprendemos política monetaria

😀

Qué bonito es descubrir las cosas 😀

La FED, como otros bancos, se quedan con “cambios” en otras monedas, pero es lo mínimo porque como sabemos el “papel” no renta, así que cuanto menos en cash mejor. Lo normal es que la FED cambie esas divisas por bonos del país en cuestión, como hace China con los US, simplemente por “algo te dan”, mientras que tener “cambio” pues pierdes plata.

lo interesante es tener $, dado que es la moneda que te aceptan, así que lo que interesa es tener reservas de divisas $$. Obviamente la FED no necesita, tiene la impresora jeje…

En resumen, el tito compra bonos con el dinero provisionado por los bancos a modo de reserva (coeficiente de caja) de los depositos.

Si el estado en un futuro no puede devolver los bonos, o sea hay una quita, está será, en parte sobre las reservas de los depositos bancarios de los ciudadanos americanos

Esto es legal? Donde puedo encontrar más información sobre el tema? Esto es conocido por la gente de a pie? Que va a hacer Ron Paul? 🙂

Mil gracias Kuji

Aha! ahora quieres saber cómo hace la jugada la FED?

jeje la profe se va ahora a comer 😀

no confundir, las reservas depositadas en la FED con el FDIC 😛

¿Y van a incrementar el coeficiente de caja exigido para tener más papelitos disponibles para jugar? ¿Qué fondos tiene bajo ese concepto la FED? Porque por los datos que encuentro no dan para mucho…

FDIC es como aqui en Hispanistán el “seguro” del 100 mil euros por deposito… Me gustaria ver que pasaria si petara una entidad mediana ….

Kuji cuentanos más despues de comer 🙂 Mi mujer me va a matar, llego del curro y directo al PC …

La pista está ahí. Se les ha comido la lengua el gato 😛 ?

he “secuestrado” algunos comments 🙂 , por claridad, los pondré más tarde, pero uds fueron muy rápidos, y yo tengo que linkear los comments y hacer $$$ de vez en cuando 😛

otra vez corta 😀

Otra vez corta 🙂

Esa mini 😀

Se comenta algo por los USA de la deuda PIIGS ? En el espe al contado parece que han hecho un doble suelo en los 1205 … malditos quiero el Ibex en 9770 y las criteria a 3 euros jajajajjaja

no se impaciente
¿no sabe que hemos enviado nuestra mejor arma de destrucción masiva a Seul? 😀

solamente hay que darle al botoncito “ON” y que empiece a largar por esa boquita; recuperación, empleo, alianza de civilizaciones, la tierra es del viento, etc etc 😛

ROFL 😀

Fuera! en 1209.50 😉

Sh*t! creía que hacía negocio vendiendo .. y ya está en 1208 😦

🙂

Milagro! Milagro! Milagro!

Hanni está con nosotros de vuelta!!

Bueno, ahora que hemos recuperado a tod@s, damos por concluída la sesión.

Que disfruten de la tarde-noche 😉

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