Loc@s por el nasdaq

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Esto ya tiene pinta de hoja parroquial, sin embargo no es mi intención sermonearles sino contarles lo que preocupa ahora realmente en greengolandia.

Ultimamente corren por ahí diversos perroflautas que me recuerdan a aquel cuento del niño, las ovejas y el lobo. Sip, cada día tenemos “interesados agoreros” manipulando los precios, es parte del juego. Con la publicación de las cantidades prestadas por la FED a bancos, entidades financieras y chiringuitos varios… se ha abierto una cuestión, … podrán devolver lo prestado?

Sabemos que los grandes bancos están en el proceso de devolución, la FED se ha asegurado a decir que no van a perder el dinero de los contribuyentes, sin embargo, la lista de los beneficiarios de las líneas de crédito y ayudas todavía abiertas desde la crisis del 2008 sugiere que algunos pueden tener dificultades en la devolución.

Primero rescataron a los bankeros con el dinero de la gente, y ahora nos viene con que hay que recortar el gasto. Desde hace dos años, estos mismos gordos banqueros que recompensaron se encargan de meter a la gente miedo, la historia de que el-mundo-se-acaba sino me das plata les ha salido bien, luego vendría el timo de la inflación, que mucha gente retipe como cotarras a sueldo de los banqueros.

Después de recompensarlos con buenos bonuses, ahora viene la hora del déficit, y lo mismo, han de sacar rendimiento como sea y eso significa que el rendimiento de los bonos debe bajar y los intereses subir. Esos mismos bancos que crearon la subprime y fueron recompensados no sólo con los 700B$ del TARP, sino con los trillones perstados por la FED… están preocupados porque en US pase lo mismo … que en Grecia, Irlanda, etc…

Ayer el rendimiento de los Bonos US a 10 años sufrieron ayer su mayor caída diaria desde la quiebra de Lehman Brothers. Ya lo dijo el Tito Ben, “he hecho cosas absolutamente vomitivas durante la crisis…” una de ellas debió ser el programa TALF (Term Asset-Backed Securities Loan Facility) que facilitó liquidez a HF, fondos de pensiones… como principio de que se reactivara el crédito a los consumidores. En principio, los deudores de la FED han devuelto dos tercios de lo prestado. Este programa caduca en 2015, y todavía quedan pendientes 25B$ de cobrar avalados con préstamos subprime al consumidor. Ademas tenemos 66B$ de Bear Stearns y AIG, además la aseguradora tiene 20B$ de una línea de crédito.

Como JP Morgan compró Bear Stearns, la FED también recoje “los costes” de la operación, para hacer el trato más favorable, unos 29B$ en hipotecas de Bear, en lo que le llama ” Maiden Lane”. Ésta fué el primer programa específico de compra de activos tóxicos, después vendría la Maiden II y III … para la compra de las verguenzas de AIG que permitió a Goldman y a otros bancos europeos deshacerse de porquería financiera inaceptable para instituciones financieras.

La misma FED podría tener que solicitar nuevos fondos al congreso si nuevos TALF fuesen necesarios y los prestamos y líneas de crédito no fuesen devueltas. Los republicanos intentarán forzar a Bernanke, a ceder el control de la FED, todos saben que esta burbuja-pasacréditos tiene un final, e intentarán presionar a la FED a que actúe, como? con los vigilantes de bonos, ahora el déficit y las dudas si las operaciones de la FED fueron las correctas, los mismos lobos.

Que tengan una buena sesión 🙂

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… pisitofilia inflacionaria? 😛 Parece que se empeñan en no llamar las cosas por su nombre, inflar el tocho. Pasa en la economía, bueno a la economía no le pasa nada, pero a los que están detrás del negocio les interesa … digamos que “babean” porque los precios inmobiliarios vuelvan a inflarse. No digamos otra burbuja … pero sí que les interesa que por lo menos no caigan. Y nos disfrazan el asunto llamándole inflación, por la mañana, inflación en las noticias, y al final acabaremos inflados en casa …

La gente parece que no se dá cuenta de que la inflación “ya está akiiiii” y que lleva con nosotros bastante tiempo. Sin embargo, parece que es ahora cuando la descubren los “analist@s” de turno. Quizás el problema que tienen los analist@s es que no entienden de la relatividad de los datos, intentan comparar lo que pasa en un país y lo extrapolan a otro, así como un “totum revolutum” o permítanme otra expresión, como si para saber si una manzana está buena, le mentemos un mordisco a una naranja 😕 … concha si! las dos son frutas no???

Pues eso, vamos a ver lo que pasa con la inflación en distintos países, y para ello vamos a comparar la evolución de los precios de una canasta de productos básicos a través de los datos oficiales CPI de diferentes países contrastados con datos recogidos de miles de distribuidores comerciales que amablemente la Sloan School está recogiendo en un proyecto de investigación. Empecemos:

  • China
  • China CPI

    Podemos observar como los Chinos, no les gusta que los precios “reales”(en rojo) suban, por lo que … las estadísticas oficiales tiran a la baja. Como vemos la gráfica sólo recoge datos de este año, así que nos pueden haber engañado como a chin…

  • Brasil
  • Brasil CPI

    Los datos de Brasil son de unos precios que han crecido desde el comienzo de la crisis imparablemente, y parece que ahora se empiezan a estabilizar.

  • Australia
  • Australia CPI

    Crecimiento lineal desde el 2009, que probablemete tuviese el mismo comportamiento en 2008, por lo que si tuviésemos que apostar por datos … me inclino a que no varíaría mucho del comportamiento actual y estaríamos cercanos al 8% desde el comienzo de la crisis.

  • Venezuela
  • Venezuela CPI

    Cuando el perroflautismos degenera agudamente nos encontramos con el bolivarianismo. Sin duda los venezolanos son más pobres cada día, hora, minuto… recuerda al perfil de una etapa del Tour. Hay que reconocer que la inflación desvocada no les importa a los líderes bolivarianos, y no nos engañan en la estadística, es más parece que están orgullosos.

  • UK
  • UK CPI

    Cuando a un gobierno perroflauta no le salen las cuentas, .. las cuentas se apañan. Lo que UK está buscando es inflación a toda costa, pero no lo consiguen… por lo que se manipula el CPI y listo, como podemos ver por la divergencia. En el último año los precios se han estancado.

  • US
  • US CPI

    Y con todos uds. el país que está en deflación (ups! se me escapó) sí, ese país donde se imprimen dólares 24×7. Les he pintado el nivel del “agua” en rosa … parece que los greengos están empezando a echar la cabeza fuera… les ha costado 1.4T$ compensar el efecto deflacionario que sucede con una crisis de naturaleza inmobiliaria, podemos decir que de 4 puntos. Por lo tanto también podemos decir que los precios en US a día de hoy han subido si los comparamos con los de hace un año, como vemos a principio de 2009, y éso es lo que las familias perciben día a día en el supermercado. Eso significa que tenemos inflación? no, significa que tenemos un proceso deflacionario en curso, y que la FED ha hecho todo lo posible para recuperar los precios, imprimiendo dinero ANTES de la QE2. Y como ven en el gráfico no se genera inflación al estar los precios por debajo del agua, lo que tenemos es una deflación, que viene provocada por la falta de liquidez, el credit credit crunch, se acuerdan?

    Por lo tanto, ésto que ven uds. es la razón de porqué Bernanke NO QUIERE imprimir más dinero, YA HA IMPRESO 1.4T$!!!! la QE2 no es inflacionaria como sabemos, la inflación ya está ahí engendrada en el sistema al impedir un ajuste económico natural. Ahora pueden imaginarse por qué la inflación rampante campa a sus anchas en los países emergentes, en algún sitio están esos 1.4T$!!!

    Por qué? POR LA CAÍDA DE LOS PRECIOS INMOBILIARIOS. A la FED le importa un **** el CPI, lo que le importa es el crédito, y mientras los precios de los pisos sigan cayendo, los bancos no van a dar crédito. El márgen que tiene la FED para inflar la economía viene fijado desgraciadamente por la pérdida de poder adquisitivo que tienen las personas que usan los cupones de alimentos, es decir, las personas pobres pobres. A estas personas el impacto de la subida de los precios es dramática.

    Bueno, pues akí dejo el tocho-post de hoy, espero que les haya sembrado de nuevas preguntas, y que sean críticos con lo que leen por ahí.

    Hace unos días hablábamos de las posibilidades de que “alguien” ganase el mundial. Mientras que España partía como favorita, y aunque algunos de los bingueros le daban oportunidades de llegar a la final, casi todos los analistos no la consideraban capaz de ser Campeona del Mundo, ni el Wall Street Journal, ni Goldman, ni Castrol …

    Ayer, con motivo del Bicentenario de la Independencia de México, mi Mexico (lindo!) jugó contra España, la Campeona del Mundo, haciendo un buen papel y en donde todos quedaron contentos con el resultado, 1 – 1. Mexico presentó su mejor cara en la primera parte en rápidos contraataques. Uno de ellos fué culminado por “Chicharito”, mientras España se hizo esperar hasta el descuento del 2º tiempo para conseguir el empate, ya con el equipo mundialista en la cancha. Los últimos minutos se jugaron a gran velocidad y España volvió a soltar destellos del juego que la convirtieron en Campeona del Mundo.

    Minutos antes del comienzo del partido, los mercados cerraban desparramados en Wano del bueno, los pepones salían despavoridos y nuevamente el parqué se llenaba de ventas. Fué algo casual? no, desde hace días nos situábamos en posiciones oseznas al acecho de las buenas oportunidades de entrada. Y nuevamente, y ya son numerosas las veces que locosporelnasdaq vuelve a aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado, qué bueno!!

    Después de la cenita, con recepción en la embajada nos fuimos a celebrar el bicentenario, … y el wano. Pudimos ver a muchos Tonuelianos con nosotr@s “dándolo todo” 😀 por el bien de los mercados.

    La luna ya nos había avisado, la corrección estaba al caer, los bonos nos lo confirmaban, la relajación de las medidas de gasto en países como España( … que parece que vuelven a las andadas) … y por último la intervención in-extremis de la FED, no pudieron salvar a los Pepones del abismo y continuar la tendencia bajista.

    Suerte a tod@s para la sesión de hoy 😉

    … le vendrá bien saber que no es el único, no. Ya sé, me imagino que “yalosabía” y que no le consuela demasiado las pérdidas de otros, … pero cuando los otros son los más grandes, más majos y más mejores … no me diga que no siente curiosidad por saber cómo lo hicieron si es que eran “supuestamente” los más guapos?

    Pues ayer nos confirmaron que GS, para los que no conocen las siglas Goldman Sacks, perdío dinero durante en segundo trimestre por 3 días. Además las pérdidas fueron significativas puesto que superaron su VaR (Value at Risk) para esos días y como agravante tardaron una semana en recuperarse de las pérdidas.

    Lo que es más o menos cierto es que GS no pateará, llorará o dirá que ha sido por el casino que es el mercado, ni por la manipulación. Por mucha tecnología que empleen siempre existirá riesgo en este negocio, y tan sólo una adecuada política de gestión monetaria les ayudará a seguir en el mercado cuando las cosas no les vayan bien.

    Volviendo al mercado ayer comentábamos que teníamos una posible resistencia en 1127, y fué tocar ese punto para comenzar a corregir. Ante la imposibilidad de superar el canal donde nos encontramos nos hemos decidido por lateralear a la espera de la decisión de la FED, por lo que esperamos que sea un día agradable de trading o chiringuito según vean.

    Que tengan una veraniega sesión 🙂

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    Desde siempre, nos hemos encontrado con personas que decían que sabían cómo se iba a comportar el mercado, lejos de probarlo estos individuos esgrimían la posesión de información privilegiada, un sistema infalible o la experiencia de un gran banco. Con el tiempo, hemos visto que la mayor parte de estos individuos no eran mas que unos charlatanes, unos titiriteros bursátiles.

    Últimamente, vemos como los grandes bancos, ya sean GS, JPM, BoA, CS …etc… nos muestran que cuando los mercados se vuelven más complejos y no tendenciales pierden dinero en sus divisiones de trading, y lo que era alegría del año pasado se vuelve pánico vendedor agarrándose al bono como flotador salvavidas.

    Imagínense si estos chicos tienen problemas que no tendrán los pequeños chiringuitos bursátiles … pues eso. Lo he dicho en numerosas ocasiones, sólo l@s mejores se van a quedar en el mercado, hace falta una limpia muy importante de ciberpepones que lo único que hacen es intentar confundir a la gente normal con el bla bla bla

    La falta de profesionalidad y escrúpulos en este sector ha sido tremenda en estos años, una purga viene como agua de mayo.

    Viendo los mercados hoy veo que hemos corregido alza parte de la caída de ayer, siendo el Ibex de los más pepones entre los europeos. Hoy tenemos el segundo día del Tito Ben en la comisión del senado, y a su vez datos interesantes de desempleo, ventas de casas además de resultados de empresas, por lo que mucho puede cambiar el tono en la apertura. Todo nos indica que podemos seguir esta tendencia hasta la apertura.

    Que tengan muy buen día 😉

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    Risky FinancesAyer era un día especial, estaba previsto, podía ser un dia ideal para una corrección… después de descontar el rescate de Grecia nos podríamos haber ido por el barranquillo aprovechando los resultados de Alcoa, y así fué como empezamos, negativos realizando una mañana europea en rojo, sin embargo, y esto ya es costumbre, tan pronto nos caemos un poco tan pronto nos recuperamos y hasta acabamos nuevamente con leves subidas. Los buenos datos de la subasta griega fué nuestro ctalizador para la recuperación. Seguimos con el teatrillo de la temporada de resultados… mañana antes de la apertura de mercado tenemos los resultados de JPM y luego datos de inflación y de ventas minoristas… y para terminar datos de inventarios y hasta el propio Tito Bernanke.

    Es decir, que va a seguir aumentando la volatilidad a medida que se vaya acercando la apertura greenga. No se lo van a creer pero, a qué no saben cual es el banco más barato? … sip ese que todos uds. piensan pero que nadie se atreve a pronunciar, adivinen…

    Esperamos una apertura moderadamente alcista previsto por lo buenos resultados de Intel, y quizás a medida que pase la mañana europea podamos flojear algo. Lo cierto que, para que crucemos  los 1200 del ESEPE necesitamos un catalizador, por lo que todavía no estamos fuera de peligro, habrá que seguir los mercados muy de cerca sobre todo a medida que nos acerquemos a la apertura greenga… por cierto para los lunáticos decirles que mañana tenemos luna nueva …

    Buenos primaverales dias 😉

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    • In: Financials
    • Comentarios desactivados en Flash Trading: BAC, C, GS, JPM

    Hace unos días(2/11/09) hicimos un flash-análisis de parte de sector financiero(que aunque nadie me lo ha dicho lo hemos clavado… se me están mal acostumbrando), veamos cómo lo vemos para hoy

    BAC – Alcista a largo, a corto corrigiendo en busca de un suelo alrededor de 14$. ->Seguimos pensando lo mismo, no creemos que pierda los 14$, de hecho habría que preocuparse si los llegar a perder, pero no lo vemos. Creemos que se comportará bastante lateral

    C- Alcista a largo, a corto corrigiendo hacia 4$ -> C está completando la corrección al entorno de 3.92$, atentos porque está buscando un suelo, es pronto para asegurarlo 100% pero creemos no va a caer más. Hay tiempo para entrar … no se me apelotonen 😉

    GS – Bajista a largo y corrigiendo a corto, GS ya ha hecho techo por una buena temporada ->Aparentemente terminando su corrección, 166$ como soporte, la vemos lateralizando.

    JPM -Bajista a largo, a corto corrigiendo  hacia 40$, soporte en 35$,  está en un momento de incertidumbre. ->NO le vamos a dar tiempo a corregir hacia 40$, probablemente entremos en un lateral.

    Parece que estamos asistiendo a una “paradinha” en las tendencias bajistas a corto, … ahí se lo dejo;)

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